1.3 Проблемы и перспективы развития кредитования и кредитного риск -менеджмента

В августе 2008 года банковский сектор демонстрировал неплохие показатели роста активов, капитала, кредитов, депозитов юридических лиц. Вместе с тем продолжилось снижение достаточности капитала, отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг на 01.09.2008 достигла 51,5 млрд. рублей, ухудшилась банковская ликвидность. В октябре отдельные банки столкнулись с паникой среди вкладчиков. Монетарные власти предпринимали в августе-октябре значительные усилия по поддержке банковского сектора, включая предоставление финансовой помощи в виде депозитов и субординированных кредитов. Была существенно повышена государственная гарантия по банковским вкладам.

В августе 2008 года кредиты банковского сектора выросли на 4,1 (в июле - на 2,4%). Вследствие опережающих темпов роста кредитов по отношению к темпам роста активов удельный вес ссудной задолженности в активах банковского сектора увеличился в рассматриваемом периоде с 76,1 до 76,7%(таблица 2).

Таблица 2 - Динамика кредитов и кредитных рисков

\9

Продолжение таблицы 2

Просроченная задолженность по всем ссудным операциям в августе 2008

года выросла на 3,5% (в июле - на 2,4%). В относительном выражении (доля в кредитах) этот показатель не увеличился и остался на уровне 1,3%. Кредиты нефинансовому сектору выросли в августе 2008 года на 3,4%), при этом просроченная задолженность по этим видам кредитов увеличилась на 6,6%.

Кредиты банков в анализируемый период увеличились на 9,9%), а просроченная задолженность - на 25%о. Вместе с тем в абсолютном выражении просроченная задолженность по этим кредитам не велика и составляет всего 0,5 млрд. рублей. Кредиты физическим лицам в августе 2008 года увеличились (в июле - на 4,2%). При этом просроченная задолженность по кредитам физическим лицам в рассматриваемый период выросли на 0,9%о, а ее удельный вес в этих кредитах сократился с 3,3 до 3,2% [27, с. 11].

В начале 2009 года мировой финансовый кризис набирал обороты. Глобальная финансовая система оказалась в состоянии рецессии: рухнули системообразующие американские банки. Аналитики прогнозируют дальнейшее ослабление финансовых позиций Америки как мирового центра и перенесение центра тяжести в иные регионы.

20

Осенью 2008 года, прежде всего, рухнула пирамида, построенная на в общем-то благом и почти безрисковом для банков начинании - ипотечном жилищном кредитовании. В период низких процентных ставок банкам, пенсионным фондам и страховым компаниям тоже хотелось высоких заработков, и они охотно участвовали в возведении пирамиды и раскупали структурированные продукты. Как только в развитых экономиках начался цикл повышения процентных ставок, спрос на такие продукты стал снижаться, пирамида зашаталась, а ипотечные дефолты обрушили ее окончательно.

Перед российским бизнесом имеется проблема, имеющая краткосрочную перспективу, а именно: не позволить перерасти в долговой кризису ликвидности. В связи с этим госкомпании (в том числе банки) за счет кредитной поддержки Внешэкономбанка благополучно смогут расплатиться с западными кредиторами (им в основном предназначено 50 млрд. долларов), а негосударственные компании и банки, по словам первого зампреда ЦБРФ, получат, судя по всему, стимул «искать средства в других источниках» либо передут под контроль тех же госкомпаний.

Есть, правда, еще одна проблема: пока никто всерьез не ожидает, что кризис будет очень затяжным и продлиться 3-4 года. Но если это произойдет, фактор времени выступит против России, потому что накопленных золотовалютных резервов и средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния может и не хватить для предотвращения долгового кризиса. Бюджет 2009 года обременен ростом военных и социальных расходов. С 2010 года появится дополнительная налоговая нагрузка на бизнес (из-за отмены ЕСН); снижение численности трудоспособного населения и необходимость повышения пенсий могут привести к дефициту Пенсионного фонда, покрывать который придется из средств суверенных фондов. Вряд ли российскую экономику ожидает дефолт, а вот сползание в рецессию при затяжном характере кризиса вполне реально.

Начавшийся развал системы потребительского и ипотечного кредитования, конечно, рано или поздно заставит граждан жить по средствам. Но снижение

потребительского спроса может оказаться затяжным и крайне болезненным. Ведь

21

в 1998 году россияне имели совершенно иную культуру потребления, банковских кредитов не имели вовсе и у них на иждивении находилось гораздо меньшее число лиц нетрудоспособного возраста (как малых, так и старых).

Следующая проблема, касающаяся кредитования и управления кредитных рисков в России, заключается в том, что кризис докатился до средних и малых банков, проводивших рискованную кредитную и заемную политику, и может быстро накрыть вполне здоровые региональные кредитные организации с высокой зависимостью от привлеченных средств населения, а таких в регионах большинство.

По мере того как потрясения на мировых рынках принимали все более масштабный характер, беспокойство экспертов за судьбу отечественной банковской системы стало усиливаться. Некоторые вспомнили о том, что у многих банков уставные капиталы до сих пор созданы за счет внутрибанковских операций, а оборотный капитал из-за вложений в недвижимость зачастую отсутствует [17, с. 49].

Но если даже капитал глобальных игроков банковского рынка перестал выполнять защитную функцию (покрытие потерь по кредитным операциям и поддержание доверия к банку со стороны кредиторов), то, что, же будет с нашими слабокапитализированными банками? Если кредитование корпоративных клиентов средними и малыми банками носит связанный характер и производится без должного обеспечения, а дефолтность по розничным кредитам растет фактически у всех, то способен ли будет капитал отечественной банковской системы защитить его обладателей от ухудшения качества кредитных портфелей и роста недоверия вкладчиков? Если к летнему кризису 2004 года российская банковская система подошла с уровнями достаточности капитала 19% для собственного и 14,5% для основного капитала (по данным Банка России), то осенний кризис 2008 года мы встретили с аналогичными показателями в 14 и 11%.

22

В долгосрочной перспективе мировая банковская система видит выход в направлении снижения агрессивности, возврата к традиционным (кредитным и расчетным) банковским операциям и усиления регулируемости государством.

Отношение отдельных показателей, характеризующих деятельность банковской системы, а именно суммарного кредитного портфеля к клиентской базе, буквально выстрелившее в последние два года с 93 до 109%, нормализуется в районе 100%.

Основная задача сегодня - осмыслить то, что не было сделано или было сделано неправильно в прошлом, чтобы сконцентрироваться на поисках оптимальных решений, способных вывести страну из надвигающейся тяжелой экономической ситуации. В данной ситуации следует исходить из двух принципиальных моментов.

Во-первых, ни внешние рынки, ни приток иностранного капитала больше не могут быть главным источником финансирования российской экономике. В новых условиях особое значение приобретают внутренние источники -долгосрочные депозиты юридических лиц и населения, свободные средства Пенсионного фонда, часть средств Фонда благосостояния и профицита бюджета.

Во-вторых, антикризисные меры не должны вступать в противоречие с курсом на экономическое развитие России и на рост благосостояния ее населения. Штаб, созданный при главе Правительства РФ Владимире Путине, предложил ряд неотложных мер. Необходимо срочно внедрить жесткие правила, обязывающие банки, которым выделяются государственные средства, сохранять имеющиеся кредитные линии для предприятий и в установленные государством сроки предоставлять кредиты средним и малым предприятиям.

Основная проблема сегодня заключается не только в недостатке ликвидности в целом, но и в том, что даже банки, имеющие избыток ликвидности, сокращают объемы кредитования, так как для финансового, и для банковского сегмента особенно, самое неприятное - взаимное недоверие и ожидание негативных событий. Очень важно, чтобы поддержка была оказана не только фондовому, но и

кредитному рынку. Говорят о «схлопывании» российской ипотеки. Но почему бы

23

государству не гарантировать заметную часть ипотечных кредитов, что вернуло бы стабильность в данный сегмент.

Решение данной проблемы видят во введении жестких, «автоматизированных» правил наполнения рынка деньгами. Должно быть четко прописано, куда и как следует направлять деньги. Так, например, планируется предоставить ЦБРФ право давать кредиты банкам. Но это право, а не обязанность, и тут возможны варианты. Необходимо, чтобы предоставление кредитов сегодня происходило автоматически. Имеет банк право на кредит - он его получает, и никаких других толкований этого права быть не может.

Сегодня у риск - менеджеров на первом месте стоят кредитные риски. Второе место в ранжировании досталось рискам ликвидности, третье -процентным рискам. Далее следуют операционные риски, а валютные и фондовые риски замыкают список предпочтений.

Внимание к кредитным рискам вполне оправдано. Во время бурного роста розничного кредитования банки были вынуждены торопиться занять максимально возможные доли рынка в рамках своих стратегических ниш. Замедление темпов прироста дало российским банкам необходимую передышку для заполнения оставшихся в риск - менеджменте пробелов [28, с. 13].

Одной из основных пробоем глобального кризиса ликвидности для рынка кредитования стала повышение процентных ставок и ужесточение условий для заемщиков. Причем данная тенденция скорее свидетельствует не об ухудшении условий фондирования для самих банков (проблемы с привлечением ресурсов отметили лишь 44% респондентов), а о пересмотре отношения к рискам.

Главными инструментами управления ликвидности сегодня остаются оперативный мониторинг, формирование «подушки» ликвидных инструментов и соблюдение всех необходимых требований регулятора. Как показала практика, этого оказывается достаточно, чтобы успешно пережить несколько волн сжатия ликвидности.

Многие риск - менеджеры отмечают, что системы управления кредитными

рисками в настоящее время требуют перенастройки как в связи с изменившимися

24

рыночными условиями, так и из-за новых технических возможностей, которых несколько лет назад еще не было. В частности, с развитием кредитных бюро и накоплением собственных статистических баз по индивидуальным заемщиком стало возможным более широко внедрение механизмов скоринговой оценки.

Доля опрошенных банков, использующих скоринговые модели для физических лиц, возросла с 35 до 40%. Более того, почти 17% банков использует скоринг при принятии решений о выдаче кредитов малому и среднему бизнесу. Вместе с тем рынок кредитования малых предприятий пока находится на начальном этапе развития, и применение скоринга здесь связано с меньшей точностью и с большей вероятностью возникновения ошибок.

В практике управления кредитными рисками совершенствуются не только механизмы предварительной оценки, но и процессы работы с проблемной задолженностью, особенно по физическим лицам.

С другой стороны, некоторые участники рынка обращают внимание и на операционные риски, возникающие в процессе кредитования физических лиц, в частности, на рост опасности мошеннических операций. Одна из основных задач российских банков сегодня - это совершенствование работы по предотвращению мошеннических операций.

Повышенное внимание банковских риск - менеджеров к вопросам управления кредитными рисками - позитивный фактор для банковского сектора в целом. Сложившаяся ситуация дает достаточно возможностей для того, чтобы внести корректировки в имеющуюся систему и окончательно разрешить вопрос о возможности наступления в России кризиса «плохих» долгов, который еще пару лет назад казался реальной угрозой. Практика управления кредитными рисками сегодня совершенствуется, следовательно, формируется хороший базис для кредитной экспансии. Новый виток роста, вероятно, будет более осторожным и осмысленным, но, безусловно, поставит перед риск — менеджерами очередные задачи, которые потребуют дальнейшего развития системы управления рисками.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

- кредитный риск и неопределенность — это два взаимосвязанных понятия,

25

Целью анализа информации о кредитной деятельности банка является оценка ее состояния для получения собственного мнения внешних пользователей о соответствии возможностей банка их требованиям путем определения положительных и отрицательных сторон банковской кредитной деятельности.

Анализ любого вида деятельности банка, в том числе и его кредитной деятельности, необходимо начинать с оценки положения банка на соответствующем рынке, его конкурентоспособности.

В целях определения места анализируемого банка на рынке следует рассчитать ряд абсолютных значений кредитного портфеля, являющегося результатом кредитной деятельности банка, и относительных показателей, характеризующих эту деятельность [25, с. 17].

Кредитный портфель коммерческого банка представляет собой совокупность требований банка по предоставленным кредитам.

В состав кредитного портфеля банка входят:

1. Кредиты организациям и предприятиям (юридическим лицам);

2. Кредиты частным (физическим) лицам;

3. Межбанковские кредиты.

Для выявления места банка среди прочих банков, принятых для сравнения, по показателю кредитного портфеля можно построить таблицу 4.

Таблица 4 - Сравнительная таблица кредитных портфелей коммерческих

банков за 2008 год

34

Продолжение таблицы 4

По итогам исследования полученных результатов следует оценить место анализируемого банка на рынке судных капиталов среди региональных банков, а именно определить акценты его кредитной деятельности в розничном или оптовом кредитном бизнесе (для этого оценивают динамику показателя доли кредитов юридических и физических лиц в совокупном кредитном портфеле); в целом определить значимость кредитной деятельности для анализируемого банка (по показателю доли кредитного портфеля в активах банка).

Использовать при анализе только абсолютные показатели недостаточно, так как это может привести к ошибочным выводам. Например, наибольший объем тех или иных видов кредитов свидетельствует лишь об экспансивном характере деятельности банка на рынке ссудных капиталов. При этом о кредитной специализации банка можно судить только по доле кредитного портфеля в совокупных активах (чем выше доля, тем более специализированным в области определенного сектора кредитования является банк).

Используя вышеуказанные подходы к анализу доли рынка, занимаемой исследуемым банком (таблица 1), можно сказать следующее. По объемам размещенного кредитного портфеля «Уралсиб» занимает низкие позиции, так как имеет резкое отклонение от объемов в других банках. При этом доля кредитного портфеля в активах «Уралсиба» при сравнении с другими намного меньше и составляет 0,4. Это свидетельствует о том, что банки, принятые в выборку, занимают примерно равные позиции на рынке, кроме «Уралсиба», соответствующие своим кредитным возможностям. Структура кредитного портфеля по виду заемщика в анализируемых банках имеет сильные различия: одни банки ориентированы на кредитование корпоративных заемщиков, что показывает доля кредитов юридическим лицам в совокупном кредитном

35

портфеле, имеющая величину 0,17 - 0,88, другие ориентированы на кредитование физических лиц, что показывает доля кредитов физическим лицам в совокупном кредитном портфеле, имеющая величину 0,12 - 0,83. «Уралсиб» практически в равных долях ориентирован на рынках частных и корпоративных кредитов, хотя доля кредитов, выданных юридическим лицам, превышает на 0,9.

Определение места банка на рынке позволяет сделать лишь предварительные выводы о кредитных предпочтениях банка. Для более подробной оценки необходимо провести анализ динамики кредитного портфеля за исследуемый период, используя таблицу 5.

Таблица 5 - Анализ динамики кредитного портфеля «Уралсиба» в 2008 году

Растущая динамика объемов кредитного портфеля в абсолютном выражении свидетельствует о расширении сектора кредитного рынка, на котором оперирует «Уралсиб». Как показывают данные таблицы 2, «Уралсиб» имеет растущие объемы кредитного портфеля, что позволяет положительно оценить его поведение на рынке. Как правило, рост объемов кредитования происходит в банке в результате влияния каких-либо факторов, к которым можно отнести: снижение ставки кредитования, увеличение сроков кредитования, увеличение лимитов кредитования, снижение требований к оформлению пакета документации, снижение требований к обеспечению возвратности кредита; для физических лиц банки могут применять такие формы стимулирования к получению кредита, как снижение границы минимального возраста заемщика, отсутствие в пакете документов военного билета, наличие одного поручителя и так далее.

При анализе необходимо обращать внимание на такой показатель, как темпы прироста Тпр кредитного портфеля в динамике. Растущий показатель Тпр кредитного портфеля считается необходимым признаком успешной кредитной деятельности, так как в противном случае у банка возникает угроза потери доли

36

кредитного рынка и вытеснение его сильными и конкурентоспособными банками [24, с. 5]. Если в исследуемом банке наблюдается увеличение темпов прироста, то это является позитивной стороной кредитной деятельности, так как свидетельствует о наличии в банке разработанной кредитной политики, учитывающей как изменения спроса рынка, так и внутренний кредитный потенциал самого банка.

Относительные показатели кредитного портфеля позволяют выявить значимость кредитной деятельности для банка. Так показатель Да (доля кредитного портфеля в валюте баланса) позволяет определить, насколько деятельность банка по размещению денежных ресурсов в виде кредитов ориентирована на рынок ссудных капиталов. Практически постоянная доля свидетельствует о сохранении значимости кредитной деятельности для «Уралсиба» и, вместе с тем о сохранении кредитных рисков. Иначе коэффициент Да носит название «коэффициент концентрации», который показывает, насколько банковские активы сконцентрированы на кредитном рынке. Сегодня практическая деятельность отечественных банков показывает, что коэффициент концентрации во многих крупных банках достигает уровня 90-95%, что связано со снижением уровня доходности и ростом риска прочих активных операций, что вынуждает банки в основном оперировать на рынке ссудных капиталов.

Анализируя динамику объемов кредитного портфеля за период, следует выявить внутренние факторы, повлекшие его увеличение или снижение, для чего необходимо структурировать кредитный портфель по виду заемщика и исследовать изменения каждой из статей (таблица 6).

Таблица 6 - Структура кредитного портфеля «Уралсиба» по типу заемщика в